עידוד השקעות של גופי השקעה מוסדיים בתעשיית ההייטק

על המסלול 

כחלק מהתוכנית הכלכלית של המדינה להתמודדות עם משבר הקורונה ועל מנת לסייע לחברות הייטק בשלבי המכירות והצמיחה בהתמודדותן עם הקשיים הפיננסים העומדים בפניהם בתקופת המשבר, רשות החדשנות משיקה את מסלול השקעות גופים מוסדיים בחברות הייטק ישראליות בתחילת שלבי המכירות והצמיחה, במסגרתו תינתן הגנה של המדינה על תיק השקעות של גוף מוסדי המשקיע בחברות טכנולוגיות כפי שיפורט בהמשך. מסלול זה גובש על ידי רשות החדשנות, משרד האוצר, רשות שוק ההון ורשות ניירות ערך, בסיוע פרופ' צבי וינר ומומחים נוספים.

מטרת המסלול 

מטרת המסלול מתחלקת לשלושה חלקים:

  1. תמיכה בחברות הייטק ישראליות הנמצאות בשלבי המכירות שלהן לצליחת המשבר.
  2. בניית יכולות השקעה לגופי שוק ההון הישראלים להשקעה בחברות הייטק ישראליות.

חיבור בין שוק ההון הישראלי לבין ההייטק הישראלי שימשיך לשנים הבאות.

למי מיועד המסלול? 

גופים מוסדיים ישראלים:

  1. חברות ביטוח
  2. תאגידים בנקאי ותאגידי עזר בנקאיים
  3. קופות פנסיה וקרנות גמל

מה מקבלים? 

המסלול מספק הגנה של המדינה על תיקי השקעות של גופים מוסדיים המשקיעים בחברות הייטק ישראליות, ובכך המסלול מייצר לגופים פיננסים אלו, השקעות המשך וחיבור למשקיעים מנוסים בתחום.

בנוסף, המסלול מאפשר לחוסכים להנות מאקזיטים רבים של חברות הייטק ישראליות מצליחות תוך הגנה מפני ירידת ערך גבוהה.

*שימו לב להלן דוגמה להתחשבנות בתום תקופת ההטבה.

מדוע כדאי? 

  • גוף השקעה מוסדי אשר יאושר במסגרת המסלול, יהיה זכאי להגנת השקעה של 40% מסכום תיק השקעות בחברות הייטק ישראליות.
    במקרה של עליית ערך בתום תקופת התכנית, יעביר גוף ההשקעה המוסדי לרשות החדשנות שיעור של 10% מההפרש בין תשואת התיק ובין תשואת אג"ח מדינה לתקופת התיק.
  • התיק ינוהל על ידי גוף ההשקעה המוסדי לתקופת השקעה של 18 חודשים ותקופת החזקה של 7 שנים.

תנאי המסלול 

למסלול זה רשאיים להגיש בקשה גופים מוסדיים ישראלים (חברות ביטוח, תאגידים בנקאיים, תאגידי עזר בנקאיים וקופות פנסיה וקרנות גמל) אשר מעוניינים להשקיע בחברות טכנולוגיה ישראליות הנמצאות בשלבי המכירות והצמיחה בתנאים הבאים:  

 

  • ההשקעה יכולה להתבצע באופן ישיר על ידי גוף ההשקעה המוסדי או באמצעות תאגיד השקעה ייעודי, SPV או שותפות מוגבלת.
  • סוגי ההשקעות בגינן תינתן ההטבה הן:
  • השקעה במשותף- (Co-Investment)
  • הלוואה המירה- הלוואה הניתנת להמרה במלואה למניות הלווה, בהתאם לתנאי המרה שנקבעו מראש.
  • הסכם הון עתידי- הסכם פשוט להון עתידי (SAFE).
  • על סוגי השקעות אלו לעמוד בטווחי השקעה הבאים: 
  • סבב ההשקעה המירבי של החברה בו משתתף גוף ההשקעה המוסדי לא יעלה על 120 מיליון ש"ח.
  • חלקו של הגוף המוסדי בסבב ההשקעה, לא יעלה על שיעור של 65% מסכום ההשקעה הכולל בסבב.

כל גוף מוסדי רשאי לבקש מסגרת השקעה בטווח הנע בין 100 מליון ₪ - 350 מיליון ₪ 

קריטריונים להערכת בקשה 

הקריטריונים לפיהם רשות החדשנות תבחן את הבקשות המוגשות במסלול זה:

  • יעילות תהליך ההשקעה לביצוע הליך השקעה מהיר ויעיל בחברות הייטק ישראליות
  • ניסיון בהשקעות בחברות עתירות ידע
  • יכולות ארגוניות לניתוח ולשערוך ההשקעות בחברות הייטק ישראליות
  • יכולות ארגוניות לשיתופי פעולה עם משקיעים 

איך מגישים בקשה? 

ראשית יש לקרוא את מסלול ההטבה מס' 43 ונהלי המסלול - לקריאה לחצו כאן.

שנית, יש למלא ולהכין את כלל המסמכים הנדרשים בהתאם לרשימה המופיעה מטה.

ניתן להגיש בקשה עד לתאריך 20.8.20 בשעה 12:00 בצהריים לכתובת הדוא"ל:  Institutional_program@innovationisrael.org.il

במידה ויהיו אי התאמות בין הטפסים, קובץ התקציב הוא הקובע.   
חברה המעוניינת לקבל אישור שבקשתה הוגשה כהלכה – מתבקשת להקדים ככל הניתן את מועד ההגשה.
בקשה שתתקבל אחרי 12:00 בצהרים או בצורה שאינה שלמה ותקינה – תדחה על הסף.

 

לנוחיותכם/ן על מנת להכיר בדוחות הכספיים בהטבה, תוכלו להוריד קובץ המציג את החישוב שווי האופציה הניתנת למציע. 

 

טפסים ומסמכים להגשה

שימו לב: אין לצרף קבצים המוגנים בסיסמה או קבצים המכילים בשמם את התווים הלא חוקיים הבאים : # % & * : < > ? / { | }

אין לצרף קבצי אופיס עם פקודות מקרו או עם אובייקטים מוטמעים בתוכו למעט תמונות בפורמט JPG.

אין לצרף קבצים המכילים בתוכם קישורים לקבצים חיצוניים אחרים.

יצירת קשר

שאלות על המסלול ניתן להפנות לדוא"ל: Institutional_program@innovationisrael.org.il